Au Royaume des Mille Lacs, une sorcière déploie tous ses maléfices pour enlever le bébé princier. Bien des années après, Phelan, adolescent expert au maniement de l'épée, tombe fou amoureux de la farouche princesse Nara. Or le cheval de la princesse s'est emballé et l'a entraînée dans les Monts Jaunes, à la merci de l'Ogre qui y règne ! Personne n'est jamais ressorti vivant de ces montagnes. Pourtant Phelan s'élance pour sauver la princesse, accompagné de son meilleur ami, le susceptible Turi. Mais sur leur route plane l'ombre d'une mystérieuse sorcière...