Le célèbre conte musical est mis en image, abrégé et modifié dans sa conclusion de manière à donner au grand-père un rôle plus dynamique que dans la version d'origine.

Pierre, son grand-père et ses amis, un oiseau, un canard et un chat, vivent paisiblement dans une forêt. Pierre laisse la barrière du jardin ouverte, alors qu'un loup affamé rôde dans les environs.