Angleterre, fin du XIXe siècle. Après une enfance russe chez des boyards qui l'ont recueilli à sa naissance, le jeune lord William Ashton s'est installé à Gray Castle, le manoir de sa famille. Alors qu'il tente de se construire une identité parfaitement britannique, le gouvernement de Sa Majesté lui propose un poste de diplomate à Saint-Pétersbourg. Après avoir découvert que Rose le trompe, William se décide et part à Saint-Pétersbourg pour retrouver Viktor, son frère de lait. Sur place, il rejoint l'ambassade britannique où il a pour mission de racheter le Loup bleu, une bannière héritée de Gengis Khan appartenant à Aleksandr Bachkal, un puissant caravanier. Il rencontre une aiglière des steppes, la mystérieuse Jala, princesse kirghize.